据了解，上海到长沙专线2012年第一期开元信贷资产支持证券划分为三个层次：优先A档、优先B档、次级档债券，分别为80.68亿元AAA评级的优先A档、12亿元AA评级的优先B档、8.9844亿元未评级的次级档债券。其中，优先A档根据评级和期限又划分为A-1档、A-2档、A-3档、A-4档。
该债采用通过设定优先级/次级的本息偿付次序来实现内部信用提升。上海到长沙专线其中优先A档证券的本息偿付次序优于优先B档与次级档证券，优先B档证券的本息偿付次序次于优先A档但要优于次级档证券，次级档证券的受偿顺序次于优先A档和优先B档证券，若因资产池违约使本期证券遭受损失，则首先由次级档证券承担损失，当违约金额大于次级档证券本金余额时，优先B档证券投资者将承受损失，依此类推。
具体到贷款分布，2012年第一期开元信贷资产支持证券按国际二级标准入池贷款分布于16个行业，涵盖了包括金属及采矿、运输、公共事业、电力等行业。发行说明书显示，资产池中的19笔贷款为发放给电力、热力、供应业的贷款，约占总笔数的40%；7笔为铁路运输业。其中，单笔贷款最高合同金额为29.1亿元，平均合同余额为4.55亿元，单笔贷款最高本金余额为10亿元，单笔贷款平均本金余额为2.07亿元。
公告显示，名为2012年第一期开元信贷资产支持证券的法定到期日为2018年1月12日，资产池涉及43名借款人向发起机构借用的49笔贷款，全部信贷资产均为浮动计息、按季度付息。参照国开行内部制定的信贷资产质量5级分类标准，均为正常类贷款。
“还是会拿较为优质的资产参与试点。”某银行金融市场部负责人称，上海到长沙专线信贷资产证券化的初衷是推动银行资产负债管理能力，通过将资产“出表”有效为资产负债表减负，对银行而言，其实把不那么优质的资产用于证券化对银行资产负债表减负最有益，但由于在试点初期，作为资产证券化的发行人，银行业担心如果将不那么优质的资产打包可能会面临卖不出去、市场不接受的尴尬。
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